In der Finanzwelt wird der Begriff „Trading“ häufig verwendet, um den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen, Rohstoffen und Währungen zu beschreiben. Aber was genau bedeutet „Trading“ und wie funktioniert es?
Hier untersuchen wir die Grundlagen des Tradings, erklären verschiedene Arten des Tradings und analysieren auf einfache und leicht verständliche Weise, wie der Prozess funktioniert.
Disclaimer: Bei diesem Beitrag handelt es sich nicht um eine Anlageberatung. Berücksichtigen Sie, dass die Investition in Finanzmärkte und Kryptowährungen auch mit Risiken verbunden ist!
Was ist Trading?
Trading bezeichnet den Kauf und Verkauf von Finanzanlagen, um einen Gewinn zu erzielen. Diese Vermögenswerte können alles umfassen, von Unternehmensanteilen (Aktien) und staatlich ausgegebenen Wertpapieren (Anleihen) bis hin zu physischen Rohstoffen (wie Öl oder Gold) und Fremdwährungen.
Händler zielen darauf ab, einen Vermögenswert zu einem niedrigen Preis zu kaufen und zu einem höheren Preis zu verkaufen oder ihn zu einem hohen Preis zu verkaufen und zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen, um aus der Differenz einen Gewinn zu erzielen.
Im weiteren Sinne findet Trading auf Finanzmärkten statt, wo Käufer und Verkäufer diese Vermögenswerte austauschen. Je nach Art des gehandelten Vermögenswerts können die Märkte physisch (wie die New Yorker Börse) oder digital (wie Kryptowährungsbörsen) sein. Der Handel kann kurzfristig erfolgen, z. B. durch Kaufen und Verkaufen am selben Tag (Daytrading), oder langfristig, z. B. durch jahrelanges Halten eines Vermögenswerts.
Trading-Arten
Es gibt verschiedene Arten des Handels, jede mit ihren eigenen Strategien, Zeitrahmen und Zielen. Sehen wir uns die wichtigsten Handelsarten an:
1. Aktienhandel
Beim Aktienhandel werden Aktien börsennotierter Unternehmen gekauft und verkauft. Wenn Sie eine Aktie kaufen, erwerben Sie im Wesentlichen einen kleinen Anteil an einem Unternehmen. Der Wert dieser Aktie schwankt je nach Unternehmensleistung, wirtschaftlichen Faktoren, Markttrends und Anlegerstimmung.
Aktienhändler versuchen normalerweise, Aktien zu einem niedrigeren Preis zu kaufen und sie später zu einem höheren Preis zu verkaufen. Die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis stellt den Gewinn (oder Verlust) aus dem Handel dar. Einige Aktienhändler halten ihre Investitionen möglicherweise lange Zeit (langfristige Anleger), während andere innerhalb von Minuten, Stunden oder Tagen kaufen und verkaufen (kurzfristige Händler).
2. Forex-Handel
Forex-Handel oder Devisenhandel umfasst den Kauf und Verkauf von Währungen. Der Devisenmarkt ist der größte Finanzmarkt der Welt. Täglich werden dort Billionen von Dollar gehandelt. Währungen werden in Paaren gehandelt, beispielsweise EUR/USD (Euro gegen US-Dollar), wobei eine Währung gekauft und die andere verkauft wird.
Das Ziel beim Devisenhandel ist es, von Wechselkursschwankungen zu profitieren. Wenn Sie beispielsweise glauben, dass der Wert des Euros gegenüber dem US-Dollar steigen wird, würden Sie das Währungspaar EUR/USD kaufen. Wenn der Wechselkurs steigt, können Sie das Paar zu einem höheren Preis verkaufen und so einen Gewinn aus der Veränderung erzielen.
3. Rohstoffhandel
Beim Rohstoffhandel werden physische Güter wie Öl, Gold, Silber, Weizen oder Kaffee gekauft und verkauft. Diese Rohstoffe sind für Industrien und Volkswirtschaften auf der ganzen Welt unverzichtbar und ihre Preise können je nach Angebot und Nachfrage, geopolitischen Ereignissen, Wetterbedingungen und anderen Faktoren schwanken.
Händler auf dem Rohstoffmarkt handeln möglicherweise mit Terminkontrakten, bei denen es sich um Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf einer Ware zu einem bestimmten Preis an einem zukünftigen Datum handelt. Dies ermöglicht es Händlern, auf Preisbewegungen zu spekulieren, ohne die Ware physisch zu besitzen.
4. Kryptowährungshandel
Beim Kryptowährungshandel handelt es sich um den Kauf und Verkauf von digitalen Vermögenswerten wie Bitcoin, Ethereum und anderen Kryptowährungen. Diese Vermögenswerte existieren ausschließlich in digitaler Form und werden an verschiedenen Online-Börsen gehandelt.
Ähnlich wie beim Aktien- oder Devisenhandel versuchen Kryptowährungshändler, eine Währung zu kaufen, wenn ihr Preis niedrig ist, und sie zu verkaufen, wenn der Preis steigt. Kryptowährungsmärkte sind dafür bekannt, extrem volatil zu sein, was bedeutet, dass die Preise in kurzen Zeiträumen schnell steigen oder fallen können, was sowohl Chancen als auch Risiken für Händler bietet.
5. Options- und Futures-Handel
Beim Optionshandel handelt es sich um Verträge, die dem Käufer das Recht (aber nicht die Verpflichtung) geben, einen Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Preis vor oder an einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Händler verwenden Optionen, um Risiken abzusichern oder um auf den zukünftigen Preis einer Aktie, eines Index oder eines anderen Vermögenswerts zu spekulieren.
Der Futures-Handel ähnelt Optionen, beinhaltet jedoch die Verpflichtung, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis an einem festgelegten zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Diese Verträge werden von Händlern verwendet, um auf Preisbewegungen zu spekulieren, oder von Unternehmen, um Preise für Rohstoffe oder Waren festzulegen, die sie kaufen oder verkaufen müssen.
So funktioniert der Handel: Eine einfache Erklärung
Der grundlegende Handelsprozess umfasst diese Schritte:
- Marktanalyse: Bevor Händler einen Handel abschließen, recherchieren sie den Vermögenswert, mit dem sie handeln möchten. Dazu gehört die Analyse seiner Preishistorie, Markttrends und aller relevanten Nachrichten oder Ereignisse, die seinen Wert beeinflussen könnten. Einige Händler verwenden technische Analysen (Studieren von Diagrammen und Preisbewegungen), während sich andere auf die Fundamentalanalyse konzentrieren (Betrachten von Wirtschaftsdaten und Unternehmensleistung).
- Platzieren des Handels: Sobald Händler eine Gelegenheit erkannt haben, platzieren sie einen Handel, indem sie den Vermögenswert kaufen oder verkaufen. Heutzutage werden die meisten Geschäfte über Online-Brokerplattformen ausgeführt, was den Prozess schnell und einfach macht.
- Überwachen des Handels: Nach dem Eingehen eines Handels überwachen Händler ihre Position, um zu sehen, wie sich der Markt bewegt. Sie können ihre Strategie anpassen, indem sie den Handel schließen, mehr von dem Vermögenswert kaufen oder automatische Aufträge erteilen, um Verluste zu begrenzen (eine sogenannte Stop-Loss-Order) oder Gewinne zu sichern (eine Take-Profit-Order).
- Schließen des Handels: Schließlich schließen Händler den Handel, indem sie den Vermögenswert verkaufen, wenn sie ihn ursprünglich gekauft haben (oder ihn zurückkaufen, wenn sie ihn ursprünglich verkauft haben). Die Differenz zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs bestimmt den Gewinn oder Verlust aus dem Handel.
Warum handeln Menschen?
Es gibt mehrere Gründe, warum Menschen handeln:
1. Um einen Gewinn zu erzielen
Die Hauptmotivation der meisten Händler besteht darin, durch den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten einen Gewinn zu erzielen. Händler versuchen, aus Preisbewegungen Kapital zu schlagen, egal ob der Markt steigt (Bullenmarkt) oder fällt (Bärenmarkt). Ein Aktienhändler könnte beispielsweise Aktien eines Unternehmens kaufen, von dem er glaubt, dass es an Wert gewinnen wird, um diese Aktien später zu einem höheren Preis verkaufen zu können.
2. Zur Absicherung gegen Risiken
Einige Einzelpersonen und Unternehmen nutzen den Handel als Möglichkeit, sich gegen potenzielle Verluste abzusichern. Beispielsweise könnte ein Unternehmen, das Waren aus Europa importiert, auf dem Devisenmarkt handeln, um sich gegen Änderungen des Euro-Dollar-Wechselkurses abzusichern. Indem das Unternehmen durch den Devisenhandel einen Wechselkurs festlegt, stellt es sicher, dass es kein Geld verliert, wenn der Euro gegenüber dem Dollar stärker wird.
3. Zur Diversifizierung von Investitionen
Der Handel ermöglicht es Einzelpersonen, ihre Anlageportfolios zu diversifizieren. Durch Investitionen in unterschiedliche Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Währungen können Händler ihr Risiko streuen. Diversifizierung schützt vor großen Verlusten, wenn eine Art von Anlage schlecht abschneidet.
4. Von der Marktvolatilität profitieren
Einige Händler profitieren von der Marktvolatilität, also schnellen Preisänderungen. Volatilität kann Händlern die Möglichkeit eröffnen, durch Kauf oder Verkauf als Reaktion auf Marktnachrichten, Wirtschaftsdaten oder plötzliche Stimmungsschwankungen schnelle Gewinne zu erzielen. Allerdings erhöht sie auch das Verlustrisiko.
Handelsrisiken
Trading bietet zwar Gewinnchancen, birgt aber auch Risiken. Zu den Hauptrisiken zählen:
1. Marktrisiko
Marktrisiko bezeichnet die Möglichkeit, dass der Wert einer Anlage aufgrund von Veränderungen am Gesamtmarkt sinkt. Beispielsweise kann der Kurs einer Aktie fallen, wenn das Unternehmen schlechte Erträge meldet oder die Wirtschaft in eine Rezession gerät.
2. Liquiditätsrisiko
Liquiditätsrisiko tritt auf, wenn eine Anlage nicht einfach gekauft oder verkauft werden kann, ohne dass sich der Preis ändert. Manche Anlagen, wie bestimmte Aktien oder Rohstoffe, haben möglicherweise nicht immer genügend Käufer oder Verkäufer, was es schwierig macht, Trades zu günstigen Preisen durchzuführen.
3. Volatilitätsrisiko
Das Volatilitätsrisiko ist das Risiko, dass der Preis eines Vermögenswerts großen, unvorhersehbaren Schwankungen unterliegt. Während Volatilität Gewinnchancen bieten kann, kann sie auch zu erheblichen Verlusten führen, wenn sich der Markt in die entgegengesetzte Richtung der Position eines Händlers bewegt.
4. Leverage-Risiko
Bei der Leverage wird Geld geliehen, um die Größe eines Handels zu erhöhen. Während die Leverage die Gewinne steigern kann, kann sie auch die Verluste vergrößern. Viele Händler nutzen die Leverage, um ihre potenziellen Gewinne zu steigern, aber sie erhöht auch das Risiko, mehr als die ursprüngliche Investition zu verlieren.
Fazit: Trading auf den Punkt gebracht
Zusammenfassend ist Trading der Prozess des Kaufens und Verkaufens von Finanzanlagen wie Aktien, Anleihen, Rohstoffen und Währungen mit dem Ziel, einen Gewinn zu erzielen. Obwohl Trading ein profitables Unterfangen sein kann, birgt es auch Risiken und erfordert sorgfältige Recherche, Planung und Disziplin.
Ob Sie am Trading interessiert sind, um Ihr Vermögen zu vermehren, Ihre Investitionen zu diversifizieren oder Marktchancen zu nutzen, es ist wichtig, die Grundlagen des Tradings und die damit verbundenen potenziellen Risiken zu verstehen. Mit der richtigen Strategie und dem richtigen Wissen kann der Handel ein wirkungsvolles Instrument zum Erreichen finanzieller Ziele sein.